一、 十年半导体厂商排名变化

　　2006年的半导体产业现状

　　根据SIA的数据显示沃尔夫斯堡连续收获胜利，成功逼近榜首，2006年沃尔夫斯堡连续收获胜利，成功逼近榜首，全球半导体产业的营收为2477亿美元。参考下图的IC insights 2006全球营收Top 25排行榜，前十名厂商所占整个半导体产业的营收为49.3%，几乎接近一半。

　　在排名前二十的厂商里，美国厂商有七家，日本厂商有六家，南韩厂商有两家，欧洲厂商有四家，中国台湾厂商有一家。其中排名前两位的是Intel和三星。其沃尔夫斯堡连续收获胜利，成功逼近榜首他的也基本上都是一些耳熟能详的厂商，当中以排名15的Qimonda（奇梦达）的增长最为迅猛，在刚独立出来的第一年，他们的营收同比增长了58%。

　　奇梦达本来是英飞凌的一个事业部，专注于存储产品。2006年从英飞凌独立出来成为一个独立的半导体公司，专注于DRAM芯片业务。在业绩最好的时候，他们曾经位居全球第二大DRAM供应商的位置。

　　值得一提的是，当年英飞凌公司的营收也排在全球第16的位置，也就是说如果没有拆分的话，英飞凌当年完全可以位居全球第四大半导体厂商的位置。

　　同比增长第二高的公司是AMD公司，增长率高达44%。

　　当时是PC横行的时代，且AMD当年除了有一系列不错的产品外（2006年有去电脑城配电脑的DIYer应该会记得那年被AMD闪龙和速龙统治的恐惧），再加上他们在那年还收购了ATI，带来了3D图形、视频和多媒体产品芯片组等产品线，这样的增长是情理之中。即使不把ATI收购算进来，AMD当年的营收较2005年增长了30%。 不过这也是迄今为止AMD最大的荣光了。

　　增长率紧跟AMD后面的是Hynix，和奇梦达一样，这家南韩厂商也是专注于DRAM的。在2006年，他们的营收也增长了43%。

　　前二十名的厂商里，Intel当年的同比跌幅是最大的，跟AMD对比起，这是一个此消彼长的关系。

　　从2006年的整个半导体产业来看，受益最大的产品线就是DRAM。从IC Insights的数据可以看到，当年增长率最高的十个半导体公司中，有一半是从事DRAM的。

　　iSuppli的数据也显示，2006年DRAM产业的营收为339亿美元，较之2005年增长了36%，是当年半导体产业的最重要支柱。

　　TOP20公司2006年的业务组成

　　从公司业务来看，比较同一个公司在不同时段的业务变化，也可以了解到这个时段市场的走势。像TSMC、Hynix、Qimonda、Micron、Qualcomm这些公司就不需要比较，毕竟那么多年来他们的主营业务都没改变。

　　Intel当时的主要营收是微处理器，另外的营收则来自于主板、芯片组和其他业务。而当年Intel唯一亏损的业务来源于闪存部门，其Flash Memory业务则带来了5.55亿美元的亏损；

　　三星方面，半导体业务的营收同样是主要来源于memory，另外system LSI和硬盘驱动也给他们带来了一些业务支撑。

　　而排名第三的TI在2006年总体营收增长了17%。其中模拟业务占总体营收的40%，DSP业务也占了40%。当中3G设备的爆发性增长让他们这部分业务增长了50%，另外还有DLP、RISC微处理器和MCU带来贡献。如果按业务范围划分，TI 2006年的营收来自通信、计算、消费电子、工业和汽车，其占领的份额分别为50%、25%、10%、10%和5%。

　　在ST方面，营收主要来源于应用特别产品部门（ASG），其次是来自包括电源、模拟产品在内的MPA部门，另外存储产品部门也带来不少的营收。如果以业务划分：通信、计算机、消费电子、汽车、工业和其他占领的份额分别为38%、17%、16%、15%、14%。

　　Toshiba方面，半导体方面的营收主要来自三大主营业务，存储、分析器件和System LSI。当中的主要驱动力来自于NAND Flash业务；

　　摩托罗拉原半导体事业部Freescale在当年营收主要来自于四个部门：无线、网络、汽车、消费和工业，所占的份额分别为34%、23%、30%和13%。

　　独立于飞利浦半导体的NXP在2006营收也同比增长了4%，按照业务部分划分，移动和个人、家庭、汽车和ID、多市场半导体，IC制造、其他所占的份额分别为34%、21%、15%、26%、3%、1%。

　　至于NEC，在2006年，营收40%来自用户SoC平台，25%来自于MCU平台，剩下的35%则来自于包括显示器驱动、模拟IC、分立器件和混合物半导体设备在内的器件部门。按应用划分，基本上每个业务部门的数据都那么均匀。

　　德国的英飞凌当年主要营收来自于汽车和工业、通信解决方案市场，前者占总营收的65%，后者的份额为32%，提供了包括MCU、传感器、功率器件和ASIC在内的产品线。

　　蓝色巨人IBM当年有一个系统技术部门，提供半导体相关的解决方案。而富士通和松下由于业务较为复杂，所以我没有继续分析。

　　2016年半导体产业现状及变化

　　到了2016年，全球半导体发生了一些变化。在前二十的厂商中，美国厂商有了八家，日本厂商只剩下三个独苗，当中的瑞萨电子还是曾经双双排名前二十的NEC和瑞萨科技合并的新公司，至于富士通与松下，已经跌出了榜单。另外还要提一下排在当年排在23名的日本厂商尔必达已经被美光收购，这也是日本半导体这些年发展的缩影。

　　台湾厂商除了台积电外，则多了MTK和UMC；南韩这两个厂商依然没变，就连排名也没怎么变化。

　　从榜单上看。Intel和三星依然把持第一的位置，TSMC则跃升到第三的位置，而Qualcomm从当年的17飙升到了第四。被Avago蛇吞象并购而成的新博通则排到了第五。需要说明一下，就算在没有被Avago并购成新博通，Broadcomm在2014年也是全球第九大半导体供应商，而Avago也是当年的地17。

　　当年排在25的Nvidia则跃居16；攀升最快的是安森美半导体，从2006年的世界排名43跃升到2016年的18，这与他们收购了Fairchild不无关系；NXP在并购Freescale之后，也爬到了第十的位置。另外还多了个从AMD剥离出来的Fab玩家GlobalFoundries；IBM则因为业务调整，将大部分半导体业务卖光。另外Qimonda竟然破产了。

　　从这个榜单我们可以看出，MTK的入围完全得益于手机发展红利。但正如文章开头所说，在竞争对手发力，市场没有像以往那样高速增长了，MTK就开始有了明显下滑。

　　另外分析一下跃升最快的Onsemi。在2006年，他们的营收主要来自消费电子、计算、汽车电子、工业、网络和无线几大部门。

Onsemi 2006年的营收份额

　　而到了2016年，公司的业务分为汽车、计算、消费。通信和工业等部门，当中以汽车部门的营收占比最高，之后就来到了工业、然后是消费，最后是计算。从产品线来看，2016年，他们的电源解决方案业务是营收最高的，然后是模拟解决方案，最后是图像传感器解决方案业务。

　　Nvidia则抓住了近年来人工智能的热潮，走上了现在的位置。

　　至于苹果，则是一个凭借自己开拓新产业革命，带动自己的半导体芯片业务增长，这个没有普遍的参考性。

　　十年变化带来的启示

　　从这十年的变化的排名看来，作为一个半导体企业，首先一定要时刻把握住着终端的需求，才能快速增长，MTK就是一个明显的例子。当然，前提是要坚持对技术的积累。高通这些年来的成功表明，只有持之以恒地，更多地投入到研发中去，才会有可能成功。

　　其次，还需要根据自己产品线特点，做业务调整。拥有近百年历史的TI就是个中典范。

　　我们看到2006年，他们当时通信和消费电子的业务份额超过了75%，而工业和汽车之占了区区的25%。而翻看2016年的TI财报，曾经占比高达50%的通信份额已经降到了13%，工业也上升到33%，汽车也上升到18%。这个营收转型主要是他们基于其产品做出调整的结果。

　　记得当年TI的OMAP处理器在手机上面叱咤风云，但在往3G和4G转型的过程中，由于缺乏必须的基带技术，所以TI果断的终止了omap在手机上的应用，并将其针对汽车电子改版，推出了新的Jacinto系列。这种果断才能让其顺利转型。可以说现在Qualcomm面向汽车市场推出骁龙820的改版820A，就是学习德州仪器的。

　　第三，要对产业有精准的判断，台积电就是佼佼者。

　　随着工艺的演进，Fab投资成本越来越高这种现象之后，对于市场竞争越来越大的IDM来说，面对的挑战是显而易见的。张忠谋看出了背后的需求，成立了台积电，开拓了Fab和Fabless这种新模式。台积电凭借不与客户竞争与拥有先进制程优势建立的壁垒，不但成就了自己，还成就了产业的辉煌。但是这种彻底变革产业的模式，是可遇而不可求的。

　　但是类似摩托罗拉和飞利浦剥离半导体业务、瑞萨和NEC整并、Qualcomm收购NXP、NXP收购Freescale、Nvidia主攻人工智能、Intel大举进攻5G和人工智能都是对产业判断的一种表现。

　　破产的尔必达和Qimonda则是成功的反例。

　　在一开始我们提到，由于DRAM的景气，这两家公司在2006年都在DRAM上迟到了甜头。他们就在上面大力投产，造成市场供需失衡，然后汇率的变化，价格的暴跌，造成了不可挽回的损失。当然，当中技术的没能及时跟进，也是造成恶果的原因之一。

　　另外，一些没上榜的，但是也是半导体企业的动荡，也给我们带来了一些新的其实。例如最近被苹果抛弃的Imagination和Dialog。这教会我们，半导体公司不应该把鸡蛋放在同一个篮子里面。要开拓更多的客户，更多的产品线，居安思危。

　　可以说，从2007年苹果发布第一代iPhone开始开启的智能手机时代，成就了现在的半导体格局，成就了高通。在智能手机逐渐走弱的2017，无人驾驶汽车、物联网等充当了半导体下一波增长的动力，他们能够帮助这些半导体成长到一个新的高度，或者推动半导体产业有芯的变革呢沃尔夫斯堡连续收获胜利，成功逼近榜首？又会将带来怎么样的变化呢？相信这是整个产业链都在关注的问题。

　　二、三星超越Intel登半导体榜首

　　这就意味着自1993年超越NEC，雄霸半导体供应商榜首位置长达24年之久的Intel终于被拉下马。对于三星来说是一个里程碑式的超越。半导体行业观察则认为，对整个电子产业界来说，这也许代表着一个旧时代的终结，一个新时代的开启。

　　三星的超越，来自Memory的“复仇”

　　这次三星反超Intel，很大程度上来自于Memory的涨价，从某个角度看，这是来自Memory的“复仇”。因为当年Intel成为全球第一所跨越的NEC就是凭借Memory在之前站稳全球半导体第一供应商的位置的。

　　成立于1899年的NEC从20世纪50年代开始研究晶体管、60年代开始研发集成电路，并在1968年开发出144bit的高速的N型MOS管的IC Memory。

　　在那时，全球主流的MOS Memory都是P型的，很多人甚至认为大规模生产N型MOS Memory是不可能的，但是NEC的开发团队还是在1968年完成了研发，并在1969年的ISSCC上公布了这项技术，打那时起，N型MOS Memory成为了当时的世界标准。

　　也就是凭借在Memory方面的强势表现，NEC在1985年成为了全球半导体的头名供应商，而在那一年，Intel是排名第八。到了1990年，Inel已经跃居到第四了。直到1993年，Intel超越NEC。自此之后，Intel全球半导体榜首的位置保持到了现在。而Intel能登顶，与微处理器业务不无关系。

　　1992年，Intel在32bit 微处理器市场拥有压倒性的优势，当年他们的市场份额为73%，而摩托罗拉只有8.5%，被誉为Intel一生对手的AMD也只有8%，TI的份额则是1.9%，当时排名首位的NEC在微处理器市场的份额只有区区1.1%。

　　根据Icinsights的报道，在接下来的1993年，Intel发布了X486处理器，不久之后Intel更是推出了革命性的奔腾处理器，也就是俗称的586处理器，这是继1971年11月15日，英特尔公司首次退出了世界上首颗微处理器芯片Intel 4004以来，又一次创举。正是这系列处理器的出现，将PC的销售额推向了新的顶峰。再加上Intel与微软的“Wintel”联盟的大杀四方，Intel一步步坐稳了领先的位置。

1997到2011年PC平台份额的变化

　　在此期间，有过很多厂商挑战Intel的地位，但没有一个成功过，直到迎来了2017年的三星。

　　看一下这三个公司的发展历史对比，其实很有意思的。

　　Intel在1971年11月发布了首个微处理器，而NEC则在1972年4月推出了日本首个微处理器；按Gartner的数据，1993年，三星首次杀入Top 10半导体供应商的行列；再加上Intel刚创业的时候就是以Memory起家的。这种盘根错节的关系，有没有一种冥冥中的定数。

　　三星会成为半导体的下一任霸主么？

　　Intel这次可能丢掉半导体第一的宝座，让某些分析师认为，这是一个时代的终结。但Intel真的跌落神坛了吗？这是一个很见仁见智的问题，我也不好评论。毕竟这些年来PC的下滑，错过移动时代，10nm工艺累累延期，让Intel成为了众矢之的。但我可以断言三星的这次排名第一只不过是昙花一现，Intel还会杀回来的。

　　从IC Insights的报告我们可以看到，在2016年，三星半导体业务的总体营收只有443亿美元，较之Intel的570亿美元有一百多亿美元的差距。

　　到了2017年Q1，Intel的营收有148亿美元，而三星同期的营收则为137亿美元，季度差距只有11亿美元。而在去年同期，Intel的营收为为137亿美元，而三星的同期收入只有98亿美元左右。这个巨大的差距是由Memory涨价弥补的。IC Insights指出 ，2017 年DRAM 价格与上一季相比，季增率大涨了26%，而若与去年同期相比，DRAM 价格年增率更是暴涨了45%；而NAND Flash 价格第一季季增率则为8%，与去年同期相比，年增率亦是狂飙40%。而三星Memory的全球占有率高达60%，这就引致了三星的半导体营收业务暴涨。

　　但是三星的半导体业务不同于Intel的几乎压倒性领先，需要面临强大的竞争。

　　在晶圆代工方面，首先需要面临来自台积电的竞争，加上Intel本身晶圆厂的入局代工，这会给三星的未来成长造成影响。

　　其次在LSI业务方面，因为手机销量的下滑，还有三星MCU的走弱，这就三星在这方面的未来不容乐观。

　　再次，在现在贡献最大的Memory方面，美光、东芝、SK海力士俯视耽耽，三星对他们的优势地位并没有Intel与AMD之间的差距那么明显，加上中国存储的加紧布局，最后也会压榨三星存储的市场空间。

　　而回到Intel，晶圆厂技术一如既往的强势，加上开拓代工带来的开源；其次，无论是来自AMD或者是ARM服务器芯片的挑战都不是很成气候；再者，收购Altera，会让他们的大数据和未来的人工智能中占了先机；另外还有各种人工智能、5G modem、无人驾驶的布局。加上Intel现在的傲腾Memory。

　　半导体霸主这个位置，Intel应该还能坐很久。